В этом материале вы узнаете: что такое такое алготрейдинг и как устроен процесс алгоритмической торговли.
Какие есть алгоритмические торговые стратегии и как устроен процесс алгоритмической торговли.
Преимущества и недостатки алгоритмической торговли. И как выбрать торгового робота.
С появлением алгоритмического трейдинга торговля на бирже вышла на новый уровень. Теперь для совершения сделок на рынке ценных бумаг инвестору необязательно вручную анализировать графики, постоянно следить за новостями и самостоятельно принимать решения. Эту работу можно доверить программным алгоритмам.
Что такое алготрейдинг
Алгоритмический трейдинг или алготрейдинг ─ это автоматическая торговля на бирже с использованием заранее запрограммированных алгоритмов, которые анализируют рынок и выполняют торговые операции в соответствии с заданными параметрами. Трейдер только определяет условия, при которых необходимо продавать и приобретать активы, остальную работу делает робот.
Изначально алгоритмическую торговлю использовали для исполнения крупных заявок по частям. Позже алгоритмы обучили анализу данных, реагированию на новости рынка и начали применять для выбора активов. Сегодня роботы могут продавать и покупать активы без участия трейдера.
Автоматизированная система позволяет свести к минимуму человеческий фактор, в том числе принятие решений, основанных на эмоциях, неверные прогнозы, ошибки в результате усталости, способные негативно повлиять на исход событий.
Как устроен процесс алгоритмической торговли
Алготрейдинг позволяет генерировать прибыль с высокой с частотой и скоростью, недоступной человеку. С помощью этого инструмента можно снизить потери по транзакциям, автоматизировать мониторинг множества параметров рынка, снизить риск ошибок при выполнении операций. Процесс автоматической торговли состоит из нескольких этапов.
Выбор стратегии
Сначала алготрейдеру нужно разработать торговую стратегию ─ определенный набор правил для управления торговлей. Стратегия может основываться на разных факторах, например, движении цены: трейдер может запрограммировать систему на продажу актива, если цена снижается более чем на 10% в сутки.
Программирование алгоритма
На втором этапе необходимо преобразовать стратегию в компьютерную программу ─ закодировать правила, по которым будет происходить автоматический мониторинг рынка и заключение сделок.
Тестирование стратегии
Чтобы выяснить, насколько корректно будет работать алгоритм в различных условиях, необходимо протестировать его на исторических данных. Процесс тестирования называют бэктестингом. Важно провести проверку в различных условиях: при резком снижении стоимости активов, во время финансовых кризисов, при высокой, а также низкой волатильности. Это поможет понять, как робот будет вести себя в различных ситуациях.
Иными словами нужно имитировать работу робота «в прошлом». Это позволит оценить прибыльность стратегии. Если результаты окажутся неудовлетворительными, необходимо доработать алгоритм или создать новый.
Исполнение алгоритма
Если тестирование дало положительные результаты, можно начинать пользоваться алгоритмом на бирже. Лучше начинать с небольших сумм, чтобы убедиться, что стратегия работает корректно.
Мониторинг и корректировка
После запуска алгоритма необходимо постоянно отслеживать его работу. Иногда может потребоваться корректировка. Например, на рынке может внезапно возникнуть непредвиденная ситуация, которая не была заложена в алгоритм. Также не исключены программные ошибки, способные привести к неконтролируемым покупкам активов на большие суммы или продаже прибыльных активов.
Алгоритмические торговые стратегии
Алготрейдер должен решить, какие индикаторы он будет использовать в алгоритме и выбрать стратегию. Наиболее популярными являются следующие торговые стратегии:
Средневзвешенная по объему цена (VWAP)
VWAP ─ индикатор, который задействуют в стратегии, нацеленной на исполнение ордера наиболее близко к цене, средневзвешенной по объему.
Средневзвешенная по времени цена (TWAP)
Стратегия с использованием индикатора TWAP похожа на предыдущую, но основана на равномерном проведении сделок в течение конкретного промежутка времени. В рамках нее большой объем сделок делят на ордера, которые выполняют в течение конкретного временного промежутка.
Процент объема (POV)
Сделки совершаются на основе заранее определенного процента от объема рынка. Например, алгоритм может выполнять сделки, составляющие 5% от общего объема рынка в течение установленного периода.
Арбитраж
Стратегия базируется на поиске различий цены конкретного актива на нескольких рынках и торговых площадках. Алгоритм настроен на приобретение активов в тех местах, где они дешевле, и продажу там, где они дороже.
Трендовая торговля
Алгоритм анализирует изменения цены и приобретает актив в случае ее роста и продает в случае падения.
Торговля по новостям
Алгоритм отслеживает новости и проводит сделки с учетом предполагаемого влияния произошедших событий на рыночную ситуацию.
Скальпинг
Стратегия торговли, которая предполагает множество быстрых сделок.
Преимущества алгоритмической торговли
Algo trading имеет несколько преимуществ.
- Эффективность. Алгоритм анализирует больший массив данных и делает это быстрее, чем человек.
- Отсутствие эмоций. Программа не подвержена страху и эйфории, а потому не принимает импульсивных решений.
- Скорость реакции. Программа способна проводить сделки мгновенно, опережая трейдеров, торгующих вручную. Это позволяет быстрее реагировать на рыночные тренды и зарабатывать больше.
- Экономия времени. Человеку не нужно самостоятельно следить за движением цен и новостями, вручную анализировать множество параметров. Рутинную работу делает робот.
В программы закладывают множество знаний о рынке: предыдущую динамику активов, анализ кризисов прошедших лет, модели поведения в случае изменения цен. Все это позволяет роботам исполнять сделки с высокой вероятностью успеха.
Несмотря на все плюсы algotrading имеет и недостатки:
- Техническая сложность. Для создания и поддержания торговых алгоритмов требуются знания в сфере программирования.
- Ошибки. Алгоритмы создают люди, а потому есть вероятность ошибок. Технический сбой также может привести к нарушению работы программы и финансовым потерям.
- Необходимость обновления. Поскольку рынок всё время меняется, открываются новые компании, алгоритм придётся постоянно корректировать.
- Невозможность точного предсказания некоторых рыночных ситуаций. Хотя стратегии тестируются на исторических данных, прогноз может не оправдаться. Цена активов формируется на основе множества факторов; если какой-то из них не учесть, алгоритм может работать некорректно.
Как выбрать торгового робота
Можно самостоятельно создать алгоритм, но для этого требуются навыки в сфере программирования, а можно использовать готового робота.
При его выборе нужно обращать внимание на ряд параметров:
- Возможность интеграции с торговой платформой. Необходимо выяснить, с каким торговым терминалом работает брокер.
- Функциональность. Робот должен подходить под выбранную вами стратегию. Например, если вы выбрали скальпинг, удостоверьтесь, что система может проводить множество быстрых сделок.
- Отзывы. Изучите мнение других трейдеров о выбранном инструменте.
- Стоимость. Обратите внимание на тарифные планы. При расчёте может получиться, что прибыль от торговли не покрывает стоимость робота.
- Подключение под ключ без технической головной боли;
- Настройку проверенных стратегий;
- Сопровождение и поддержку на каждом этапе.